江苏省建设银行的商业汇票风险管理(3)

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4 江苏建行商业汇票业务主要风险

4.1 商业汇票的收益与风险不对称

商业汇票很大一部分其实是用作“不是贷款的贷款”。特别是银行承兑汇票这一用途使用的尤为频繁。根据《支付结算办法》和《中华人民共和国票据法》规定, 一旦持票人将银行承兑汇票带到承兑银行承兑，承兑银行则有责任到期无条件付款。然而作为出具来`自^751论*文-网www.751com.cn

银行承兑汇票的企业单位来讲,仅需要支付 5‰的手续费, 就可以在不用付利息的情况下取得款项。对持票人或收款人来说，如果有银行信用作保证, 到期一定能得到票据上相应的款项，对企业来讲相当于一笔定期银行存款。对承兑银行来说，只能取得手续费和部分保证金存款，却不平等的承担了所有的贷款的风险。而一些表面上是商品交易，实际却是为了融资活动而发生的银行承兑汇票，其潜在的风险就更大, 作为承兑银行在这种情况下不仅无利可图, 还成了资金拆出方信用风险的实际承担者。

扬州某创业投资公司于 2015 年 3 月开出了一张 6 个月以后到期的面额为 100 万的银行承兑汇票，六个月里，该票据经多手背书至苏州某化工企业。当该苏州企业在票据到期时，前去江苏省建设银行进行承兑时，扬州某创业投资公司已经申请破产，江苏省建设银行作为承兑银行作为承兑行，在这种情况下也只能无条件给予承兑。而江苏省建设银行只能取得 5000 元的手续费和扬州某创业投资公司的存款保证金 75 万，剩下的损失只能自己承担。这个案例表明，对于承兑银行来说，高风险的投资并没有得到相应的高收益，在这个案例里，如果扬州某创业投资公司没有破产，银行在这笔高风险的交易中也只能获得 5000 元的手续费。收益与风险不对称的危险系数相当高。